제품 & 구독
플랫폼, 프레임워크, 가격 및 접근에 대한 빠른 답변입니다.
ValueView.io는 무엇입니까?
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ValueView.io는 공개 제출물을 Buffett–Munger 스타일 Markdown 보고서로 변환하는 AI 지원 가치 투자 데스크입니다. 각 보고서는 비즈니스 품질, 관리 정렬, 가치 범위 및 가능한 위험 및 유발제를 다루므로 더 깊이 들어가기 전에 회사를 빠르게 스캔할 수 있습니다.
누가 이를 위한 것입니까?
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회사 분석가, 포트폴리오 관리자 및 심각한 개인 투자자로, 투명한 가정과 범위로 빠른 첫 번째 패스 가치 평가를 원하는 사람들입니다.
Buffett–Munger 스타일 분석은 무엇입니까?
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Buffett–Munger 스타일 분석은 가치 투자 원칙을 기반으로 회사를 평가하는 프레임워크입니다. 이는 유명한 투자자 중 두 명인 Warren Buffett와 Charlie Munger에 따라 이름이 지어졌습니다.
프레임워크는 다음 원칙을 기반으로 합니다:
- 주식은 회사의 소유권을 나타냅니다; 주식을 사는 것은 기업의 일부를 사는 것입니다.
- 우수한 회사는 내재 가치를 가지며, 이는 미래 현금 흐름의 현재 가치로 정의됩니다.
- 시장 가격은 내재 가치에서 벗어날 수 있지만, 시간이 지나면 내재 가치에 수렴하는 경향이 있습니다.
- 가격은 내재 가치보다 오랫동안 낮을 수 있습니다. 심각한 투자자는 안전 마진이라고 알려진 큰 할인으로 구매합니다.
- 내재 가치를 추정하려면 기업, 관리, 산업 및 재무 보고서를 이해해야 하며, 기업이 오랫동안 생존하고 성장할 수 있음을 신뢰해야 합니다.
어떤 데이터를 사용합니까?
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최근 공개 제출물과 회의록. 모든 정보는 주식 거래소와 SEC에서 공개적으로 사용할 수 있습니다.
Plus 구독의 비용은 얼마입니까?
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$199 월간.
Why is the Plus subscription price so expensive?
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These analysis reports are only for experienced investors and professionals. The more people who know this information, the less valuable it becomes.
If the information on this website saves you less than $199 in time, you shouldn't pick stocks yourself; instead, buy an index fund and focus on other more valuable things.
Plus 구독이 없이 보고서를 검색할 수 있습니까?
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예. 무료 사용자는 티커 또는 이름으로 보고서를 검색하고 요약을 볼 수 있습니다. Plus 구독자는 전체 보고서를 볼 수 있습니다.
구독자는 가치가 낮은 회사에 대한 알림을 받습니까?
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네. 플러스 구독자는 저평가된 기업에 대한 주간 알림을 받을 수 있습니다.
무료 사용자는 상위 50개 중 가치가 낮은 티커 30개의 월간 알림을 받을 수 있습니다. Plus 구독자는 전체 목록을 받습니다.
보고서를 어떻게 인쇄합니까?
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모든 분석 보고서는 브라우저에서 볼 수 있으며, 브라우저의 인쇄 기능을 사용하여 PDF 파일로 인쇄할 수 있습니다.
ValueView.io는 투자 조언을 제공하고 있습니까?
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아니오. 분석 보고서는 AI로 생성되며, 품질을 위해 커렉션되어 정보 제공만 합니다. 모든 투자 결정을 내리기 전에 반드시 자신의 충분한 조사를 수행하십시오.
내 회사에 대한 분석이 없는 이유는 무엇입니까?
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우리는 강력한 관심과 잘 이해하는 회사만 다룹니다.
미국 시장의 경우, 현재 S&P 500 지수 상위 100개 종목을 다루고 있습니다.
중국 대륙의 경우, 현재 CSI 300 index 지수 중 일부 A 주식을 다루고 있습니다.
홍콩의 경우, 현재 Hang Seng Large Midcap Index 지수 중 일부 H 주식을 다루고 있습니다.
가치 투자 가이드
내재 가치, 안전 마진 및 질서에 대한 팁입니다.
ValueView.io 분석 보고서와 내재 가치를 어떻게 사용해야 합니까?
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내재 가치를 첫 번째 패스 필터로 처리하여 연구 시간을 절약합니다; 내재 가치보다 훨씬 낮은 가격으로 평가된 회사에 대해서만 더 깊은 작업을 수행합니다.
내재 가치는 추정치이며, 시간이 지나면 변동되므로 합리성을 판단하기 위해 기업을 이해해야 합니다.
안전 마진을 적용합니다. Buffett는 안정적인 회사에 대해 최소 30%를 원하며, 가격이 내재 가치보다 훨씬 낮을 때만 구매합니다. 마진을 자신의 지식과 위험 허용도에 맞게 조정합니다.
내재 가치가 현재 가격보다 높으면 즉시 구매할 수 있습니까?
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아니오. AI 분석은 잘못될 수 있으며, 데이터도 오류가 있을 수 있습니다. 논리와 입력을 먼저 확인하십시오. 내재 가치는 추정치이며, 시간이 지나면 변동되므로 합리성을 판단하기 위해 기업을 이해해야 합니다.
내가 좋아하는 모든 주식이 내재 가치보다 높은 가격에 거래하면 어떻게 합니까?
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기다립니다. 시장은 주식을 사지 않는 것에 대해 패널티를 부과하지 않지만, 잘못된 가격에 구매하는 것에 대해 패널티를 부과합니다.
안전 마진은 무엇입니까?
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Graham는 내재 가치와 구매 가격 사이의 간격으로 정의했습니다. 스마트 투자자는 충분한 마진으로만 구매합니다. Graham는 30–50%를 제안했으며, Buffett는 일반적으로 15–30%를 원합니다. 더 높은 마진은 손실 가능성을 줄이지만, 투자 가능한 세트를 줄입니다. 전문가는 산업과 회사 품질에 따라 다른 마진을 설정합니다. ValueView.io는 기본적으로 30%를 사용합니다.
티커의 구매 가격을 어떻게 계산합니까?
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매수 가격 = 내재 가치 × (1 − 안전 마진). ValueView.io는 안전 마진으로 30%를 사용하므로 내재 가치가 100달러인 경우 권장 매수 가격은 70달러입니다.
만약 제가 원하는 안전 마진을 충족하는 주식을 찾을 수 없다면 어떻게 해야 할까요?
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인내심을 갖고 현금을 보유하세요. 워렌 버핏, 조지 멍거, 리 루, 모니쉬 파브라이와 같은 많은 유명 가치 투자자들은 수년간 거래 없이 기다립니다. 시장은 행동하지 않는 것이 아니라 실수를 응징합니다.
주식은 언제 팔아야 할까요?
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리루는 강의에서 판매해야 할 세 가지 사례를 공유했습니다.
- 주가가 명백히 고평가되어 있으며, 내재가치보다 훨씬 높습니다(예: 3배 이상).
- 회사가 생각했던 것만큼 좋지 않다는 것을 알게 되었습니다. 보유 시 큰 자본 손실이 발생할 수 있습니다.
- 현재 보유하고 있는 주식보다 더 나은 투자 기회를 찾았습니다.
오랫동안 보유한 주식이 여전히 하락세인데, 어떻게 해야 할까요?
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각 분기별 및 연간 보고서 발표 후 내재 가치를 재추정하십시오. 가격과 내재 가치, 그리고 위의 매도 규칙을 기준으로 보유 또는 매도 여부를 결정하십시오.
투자자는 가격이 아닌 가치를 기준으로 행동하지만, 투기꾼은 가격 변동을 쫓습니다. 내재 가치 추정은 어렵습니다. 바로 이 점에서 개인 투자자는 ValueView.io를 통해 이점을 얻을 수 있습니다.
가격이 내재가치보다 낮으면 반드시 오를까요?
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아니요. 추정치(귀하의 추정치든 ValueView.io의 추정치든)는 틀릴 수 있습니다. 예상치 못한 사건(블랙 스완)이 기업 가치를 떨어뜨릴 수 있습니다. 어떤 기업도 모든 악재에서 살아남을 수는 없습니다.
매수하기 전에 최대 감당 가능 손실액을 정하십시오. 주가가 그 한도에 근접하게 하락하면 손실을 최소화하기 위해 과감하게 매도하십시오.
버핏은 "절대 돈을 잃지 마라"라고 말하지만, 그 자신도 큰 손실을 본 적이 있다. 그는 스스로 모순되는 말을 하고 있는 것일까?
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아니요. 그 규칙은 거래 가격 곡선의 정확히 최저점에서 사는 것이 아니라 내재 가치보다 훨씬 낮은 가격에 사라는 뜻입니다. 내재 가치보다 낮은 가격에 사더라도 손실이 발생할 수 있습니다. 개인 투자자에게는 분산 투자가 필수적입니다. 한두 종목에 모든 것을 걸지 마세요.
개인 투자자는 얼마나 많은 주식을 보유해야 할까요?
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그레이엄은 자본금 2.5% 미만으로 투자할 기업을 최소 30개 이상 추천했습니다. 오늘날처럼 자본이 풍부한 시장에서는 쉽지 않을 수 있습니다. 풍부한 데이터를 활용하면 약 50개의 기업을 추적하고, 각 산업 분야에 걸쳐 약 10개의 기업에 10% 정도의 지분을 투자함으로써 개별 기업에 대한 위험을 줄일 수 있습니다. ValueView.io는 기업 보고서를 읽는 데 드는 시간을 절약하여 더 많은 기업을 관리할 수 있도록 도와줍니다.
전문가들은 사람들에게 ETF를 사라고 권하지만, 정작 자신들은 개별 주식을 거래합니다. 이는 개인 투자자들을 오도하는 행위일까요?
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아니요. 기업을 분석할 시간이나 지식이 부족한 대부분의 사람들에게는 광범위한 ETF가 최선의 선택이며, 종종 인기 있는 액티브 펀드보다 더 나은 수익률을 보입니다. AI 시대에는 의욕적인 투자자들이 AI가 생성한 분석 보고서를 활용하여 전문가 수준의 분석을 신속하게 수행하고 ETF보다 더 나은 수익을 낼 가능성이 있습니다. ETF는 수수료를 부과하지만, 직접 종목을 선택하는 것은 수수료가 없으므로 총 수익률이 같더라도 직접 종목을 선택하는 투자자에게는 더 높은 순수익률이 적용됩니다.
많은 액티브 펀드가 ETF보다 저조한 성과를 보이는 이유는 무엇일까요?
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투자 동기는 펀드마다 다릅니다. 펀드 매니저는 자산 규모에 따라 수수료를 받기 때문에 규모 확대를 우선시합니다. 대형 펀드는 매력적인 투자 기회가 적고 운용보수율이 높아(대개 1% 이상인 반면 ETF는 0.5% 미만 - QQQ 약 0.2%, VGT 약 0.09%) 초과 수익을 내기 어렵습니다.
저평가된 주식들이 악재에 둘러싸인 이유는 무엇이며, 그런 주식을 사야 할까요?
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나쁜 소식은 종종 저평가를 초래합니다. 사업을 제대로 이해하고 문제가 일시적이며 장기적인 전망이 밝다고 확신할 때만 매수하십시오. 그렇지 않으면 매수하지 마십시오. 안전 마진은 중요하지만, 버핏조차 손실을 봅니다. 분산 투자하고 특정 자산에 지나치게 집중하는 것을 피하십시오.
전문가들이 S&P 500 지수를 이기는 것도 어렵다고 하는데, 개인이 과연 더 잘할 수 있을까요?
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네. 전문 투자자들은 막대한 운용자산(대개 1,000억 달러 이상) 때문에 10억 달러 미만의 기업에는 투자하기 어렵습니다. 하지만 개인 투자자는 소규모 포트폴리오를 운용하기 때문에 이러한 제약이 없습니다. ValueView.io와 같은 AI 도구를 활용하면 개인 투자자도 수준 높은 투자 결정을 내리고 장기적으로 지수 수익률을 뛰어넘을 수 있습니다.
워렌 버핏은 100만 달러만 있어도 연 50%의 수익률을 보장할 수 있다고 여러 차례 말했습니다. AI의 도움을 받으면 여러분도 그렇게 할 수 있습니다.
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